Обсерватория расположена в 200 км к западу от Тбилиси на горе Канобили (1650 м над уровнем моря) близ поселка Абастумани. Она была создана в 1932 г.
На обсерватории ведутся разносторонние исследования Галактики, в частности изучение межзвездного поглощения света и роли межзвездного вещества в строении Галактики. Эти исследования ведутся под руководством президента Академии наук Грузинской ССР, члена-корреспондента АН СССР директора обсерватории Е. К. Харадзе. Сотрудниками обсерватории опубликованы каталоги физических характеристик звезд и других галактических объектов. Много внимания уделяется исследованиям в области звездной динамики, изучаются нестационарные и переменные звезды, Луна и планеты.
На Абастумайской обсерватории проводятся наблюдения по программе службы Солнца, изучение активных областей нашего дневного светила, исследования физико-химического строения верхней атмосферы Земли и др.
Главные инструменты обсерватории: